我国城市商业银行绩效研究——基于因子分析法和结构方程模型的实证检验

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导师姓名
颜文业  
学科专业
金融学  
文献出处
西南财经大学   2014年
关键词
        
论文摘要

商业银行作为现代金融机构的核心,是我国多层次资本市场的重要组成部分,直接反映一国金融机构发展水平。城市商业银行自上世纪90年代中期组建以来立足自身实际,充分利用其在产权结构、运行机制、机构设置等方面的灵活性、有效性实现快速发展,摆脱历史包袱,完成股份制改革,成长为支持和服务地方经济发展的重要金融机构。据银行业监督管理委员会统计,截至2013年12月城市商业银行总数达145家,总资产达151778亿元,与上年相比同期增长22.9%,银行业金融机构占比10.3%。城市商业银行历经近20年的发展,由最初的城市信用社到城市合作银行再到城市商业银行,其战略定位和职能定位都发生重大变化,城市商业银行在银行业中也占据越来月重要的地位。城市商业银行在高速发展的同时,面临许多急需解决的问题:模糊的市场定位、对地方经历的发展依赖、盲目的业务创新和业务扩张、金融产品趋同现象严重、落后的经营理念和信息技术服务水平、股权结构不合理、公司治理不完善等问题。因此,本文试图构建城市商业银行经营绩效的综合评价体系,并从微观层面分析城市商业银行的经营绩效影响因素,具有重大现实意义。本文共分为五章,第一章主要介绍本文的选题背景与研究意义、研究思路和研究框架、本文创新之处。第二章为文献综述,主要是回顾和梳理了国内外学者关于商业银行经营绩效的研究成果,并介绍国内学者通过借鉴国外学者关于中小银行的研究成果对我国城市商业银行的研究情况。第三章首先在理论回顾的基础上提出的城市商业银行经营绩效的微观因素影响机制模型,接着介绍商业银行经营绩效评价的常用方法,然后介绍本文所采用的因子分析法的原理、优缺点和因子分析步骤。第四章为实证分析部分,分为三大部分:第一部分介绍本文研究所采用的城市商业银行经营绩效评价指标的选取、样本城商行的选取、数据的收集与处理,对综合评价体系指标进行因子分析后后计算出各样本银行经营绩效的综合因子得分并采取降序进行排名,对样本银行经营绩效进行简要评析;第二部分针对本文第三章提出的研究模型,选取城市商业银行经营绩效的微观影响因素中的股权结构、银行治理和经营规模三个潜变量为解释变量,选取城市商业银行经营绩效为被解释变量,构建结构方程模型,并对各解释变量和被解释变量进行验证性因子分析,确保测量模型最佳拟合性;第三部分根据所建立的结构方程模型提出城市商业银行经营绩效微观因素影响机制模型,采用2010年至2012年的74家城市商业银行的数据进行实证分析。第五章为结论与建议部分,基于实证分析的结果提出本文的研究结论,并根据研究结论对我国城市商业银行的发展提出相应建议和对策。本文采用了理论研究与实证研究相结合的研究方法,理论研究部分主要是对国内外关于商业银行经营绩效的相关研究成果进行梳理和总结,而在实证分析阶段,本文采用了商业银行多指标综合评价体系对城市商业银行经营绩效进行研究。在城市商业银行经营绩效评价的多指标综合评价体系的构建中,采用多元统计方法中的因子分析法对指标数据进行处理,进而构建城商行经营绩效综合评价体系。在验证本文研究模型和研究假设时采用结构方程模型分析各微观潜变量对城市商业银行经营绩效的影响。在实证分析结果的基础上,本文的研究结论主要包括以下三点:1、在对69家城市商业银行2010年度至2012年度盈利性、流动性、安全性财务指标进行因子分析后提取了四个公共因子,分别是盈利与运营因子、盈利能力因子、流动性因子和安全性因子。以各因子的方差贡献率在累计方差贡献率的占比为权重计算样本城市商业银行的经营绩效综合因子得分,发现排名最高的济宁银行、日照银行和承德银行,排名后三位的是珠海华润银行、昆仑银行和厦门银行。2、本文采用AMOS22利用74家城市商业银行在2010年度至2012年度的财务数据对城市商业银行经营绩效的微观因素影响机制模型进行实证检验发现:城市商业银行的股权结构对城商行的经营绩效产生负向影响,支持本文提出的假设H1,而城市商业银行的经营规模对城市商业银行的经营绩效产生负面影响,支持本文的假设H2,银行公司治理对城市商业银行的经营绩效的影响因素不显著,不能支持研究假设H3。基于上述研究结论,本文就提高我国城市商业银行经营绩效给出了针对性的建议:(1)降低利息成本、提高资产盈利能力和风险把控能力,适度提高贷存比率、妥善管理资产流动性;(2)降低股权集中度,优化股权结构;(3)提高技术创新能力、技术服务水平,适度跨区域扩张。本文创新之处在于:从研究视角来看,本文在结合理论文献和城市商业银行实际情况的基础上构建了城市商业银行经营绩效的多指标评价体系并对各城商行进行综合因子得分排名,借以评价各城商行的综合经营绩效水平;从研究模型来看本文结合文献回顾和前文研究成果提出城市商业银行经营绩效的微观影响机制模型,从微观层面的股权结构、经营规模和银行公司治理分析其对城商行经营绩效的影响。从研究方法来看,本文以69家城市商业银行2010年度至2012年度的财务数据为样本,运用SPSS19.0统计分析软件,采用因子分析法研究了样本银行的经营绩效,并以此为出发点构建了城市商业银行经营绩效微观因素影响机制模型。本文运用AMOS22.0统计分析软件,采用验证性因子分析进行测量方程的拟合优度检验,采用结构方程模型进行结构方程的实证检验。本文的研究不足在于:(1)研究样本的局限性。本文选取了74家城市商业银行20.10年度至2012年度的财务数据为研究样本,样本银行约占总样本一半,且样本时间跨度较短,而且某些指标的异常值也会在一定程度上对研究结论产生影响。(2)指标选取的局限性。在城市商业银行经营绩效评价指标体系的构建过程中,本文选取的指标均为财务指标,而财务指标多反映银行过去的经营状况,对商业银行的经营绩效进行综合评价难免会有一定偏差。在结构方程模型的构建中,某些指标的指标性质可能会对结构方程模型估计和模型与实际数据的拟合产生影响。(3)研究模型的局限性。本文试图分析从微观层面揭示城市商业银行经营绩效的影响因素,但是实际上影响城市商业银行的微观因素有很多,因此模型构建难免存在某种程度的不合理。在验证性因子分析中,商业银行经营规模和银行公司治理之间存在较高的相关性,而本文构建的结构方程模型忽略了银行经营规模和银行公司治理这两个潜变量之间的高度相关性,并没有建立模型拟合优度更好的多路径分析模型,本文所提出的研究模型需要进一步优化。

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摘要

Abstract

目录

1 绪论

1.1 选题背景及研究意义

1.1.1 选题背景

1.1.2 研究意义

1.2 研究思路及研究框架

1.2.1 研究思路

1.2.2 研究框架

1.3 本文研究创新

2 文献综述

2.1 商业银行绩效研究

2.1.1 国外研究现状

2.1.2 国内研究现状

2.2 城市商业银行绩效研究

3 研究模型和研究方法

3.1 研究模型构建

3.1.1 股权结构与商业银行绩效

3.1.2 经营规模与商业银行绩效

3.1.3 公司治理与商业银行绩效

3.2 研究方法

3.2.1 商业银行绩效评价方法

3.2.2 因子分析法方法介绍

3.2.3 因子分析法步骤

4 实证分析

4.1 城市商业银行经营绩效指标体系

4.1.1 绩效评价体系指标选取

4.1.2 数据收集和描述性分析

4.1.3 因子分析

4.1.4 因子得分和城商行绩效水平排序

4.2 城市商业银行经营绩效微观影响因素

4.2.1 各解释变量的指标选取

4.2.2 解释变量各项指标的数据收集与预处理

4.2.3 被解释变量的指标选取

4.2.4 被解释变量的指标收集与因子提取

4.2.5 结构方程模型

4.2.6 验证性因子分析

4.3 结构方程模型检验

5 结论与建议

5.1 主要研究结论

5.2 本文研究不足

5.3 对城市商业银行提升经营绩效的针对性建议

参考文献

附录

致谢

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