晋升压力、官员特征对我国城市商业银行贷款行为的影响

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导师姓名
李俭富  
学科专业
管理科学与工程  
文献出处
西南财经大学   2014年
关键词
        
论文摘要

随着改革开放以来我国金融体制的不断改革和创新,城市商业银行的发展也取得了惊人的成就,特别是进入21世纪以来,城市商业银行通过股权改革、引进外资和跨区域经营等方式进一步的提高了发展质量,使其在银行业中的地位得到了巩固。截至2012年末,我国城市商业银行数量已达144家,有从业人员337.5万人,资产总额达12.35万亿元,成功突破了10万亿大关,排名仅次于大型国有商业银行与股份制银行。但通过回顾城市商业银行的发展历史我们发现,城商行在成立之初就深深的烙上了地方政府的印子。为了给中小企业提供金融支持以及为地方经济发展铺路,由地方政府牵头,组织社会企业和居民投资入股组建而成的城市商业银行在法律上就确立了政府的控股地位。同时,由于我国地方官员考核机制的纰漏,过度重视经济指标的考核机制不仅会积累地方政府短期内发展经济的压力,而且地方官员基于晋升激励的压力也会过分的追逐经济发展指标,由此便造成了各地官员为晋升而竞赛的经济增长格局。而政府在城市商业银行中的自然控股地位正好为地方官员大力发展经济、缓解晋升压力提供了便利,特别是在地方政府融资渠道受限、财政收入减少以及对国有银行的控制力减弱的困境下,地方官员通过政府平台对城市商业银行贷款行为的影响会更加的明显。不仅如此,地方官员的不同特征表现也会对城市商业银行的信贷配置造成一定的影响。关于地方政府控股对城市商业银行影响的问题一直是业内争论的焦点,但大多数的研究都停留在考察政府股权性质对城商行经营绩效的影响方面,并没有将地方政府对城市商业银行的影响推进到官员个体层次。那么基于考核压力和政治晋升需求的地方官员会对城商行的贷款行为产生什么样的影响?地方官员的不同特征是否会导致不同的贷款行为?我们应该如何看待地方官员与城市商业银行的关系?我国现阶段的官员考核机制该如何修正呢?本文将基于官员政治晋升的视角,以我国91家城市商业银行2010年的数据为样本,通过构建官员晋升压力指数和官员特征指标来考察地方官员对城市商业银行贷款行为的影响,并且对政府控股下城市商业银行不良贷款的形成机制进行初步的分析,在此基础上探索如何修正官员考核指标来弱化这种作用,希望对正处于转型期内的城市商业银行改革有一定的借鉴意义。文章首先对国内外关于政府控股对城市商业银行影响的相关理论和文献做了简要的阐述,概括了目前该领域的研究热点和方向。我们从中发现,学术界关于政府股东对城市商业银行的影响理论大致分为两类:一类是早期的政府股东“发展观”,该理论认为政府可以通过自己对于宏观经济环境的充分把握来鼓励金融机构向社会私人部门贷款,为市场交易过程中的行为主体提供信息平台,以此促进相关交易程序的完善与执行,该理论强调了政府在金融体系中起到的积极作用;而另一类是政府股东“政治观”,支持该理论的学者认为政府对城市商业银行所有权的占有会对社会私人融资产生“挤出效应”,并且政府会以股东的权力来干涉商业银行的经营管理,对银行的运营效率和信贷配置都会产生负面影响。虽然学术界对于地方政府控股城市商业银行结果的利与弊存在较大分歧,但二者都认为政府对于城市商业银行的所有权是普遍存在的,并且这种影响在经济水平较低、市场程度不发达、经济体制不健全的地区更容易产生。国内早期的相关研究主要集中在股权性质对城市商业银行经营绩效的影响方面,多数的研究都是通过测算不同性质银行之间经营效率差异的方式来考察这种影响。随着后来公司治理理论的兴起,一些学者也尝试从银行治理结构的视角来探索政府股东对银行经营绩效的影响。而近几年该领域的关注热点则集中在政府股东对银行贷款行为的影响机制方面,国外学术界开始尝试从政府行为的角度来研究其对商业银行信贷配置的影响,同时有些国内学者也尝试从银行信贷过程、贷款决策等方面来分析政府控股的影响。综合目前国内外银行政府股东问题的研究情况来看,虽然在控股性质、经营绩效、运营效率等方面获得了较多成果,同时也将政府控股对银行的影响机制深入到了具体银行行为方面,但这些研究成果都还不足以解释政府影响银行行为的具体原因和机制。其次,文章对现阶段我国城市商业银行的发展现状进行了大致的阐述。通过数据分析发现我国城市商业银行主要存在以下问题:(1)发展规模参差不齐,城市商业银行之间差距较大。(2)城市商业银行在运营过程中对核心资本的依赖性较强,而对附属资本工具的使用还有待开发。(3)我国城市商业银行的贷款集中度较高,没有进行相应的拨备覆盖率匹配,所以贷款风险较大,风险管理水平还有待提高。(4)我国城市商业银行的股权改革和内部治理亟待深化,大部分城商行的内部治理结构都浮于形式,地方政府的外部控制效应严重。再次,由于我国城市商业银行的发展起步较晚,市场监管和信息披露制度还未完善,城市商业银行的相关数据获取难度较大。在文章实证部分,本文通过查询城商行官网和报刊新闻的方式获取了近120家城市商业银行的数据,通过筛选最后选择了91家城市商业银行作为本文的实证研究样本。在实证模型的构建上,本文选用了9个解释变量来对城市商业银行的贷款行为进行分析,分别为:官员晋升压力、官员年龄、官员学历、城商行第一大股东性质及持股比例、境外战略投资、跨区域经营、城商行规模以及市场化指数。同时,在官员晋升压力指标的构造方面,本文独具匠心,在查阅大量文献后,本文选择从城商行所在城市的GDP增长率、人口增长率、职工工资、失业率、地方财政增长率以及官员任期6个方面来考察官员的晋升压力程度。在银行贷款行为的量化方面,本文采用了贷款行业、贷款风险和贷款总量三类指标来进行描述。在实证分析前,文章还设置了6个假设,通过实证检验得出以下结果:(1)假设1“官员晋升压力与城商行贷款质量成反比”成立。(2)假设2“官员年龄与城商行贷款质量成反比”被拒绝。(3)假设3“官员学历水平与城商行贷款质量成正比”被拒绝。(4)假设4“政府股东性质及持股比例与银行贷款质量成反比”成立。(5)假设5“境外投资、跨区域经营与城商行贷款质量成正比”成立。(6)假设6“城商行所在地区的市场化指数与贷款质量成正比”成立。而后,文章在假设1的基础上继续探讨了城市商业银行不良贷款的形成机制,最终发现地方官员会出于晋升的压力和需求而影响城商行的信贷配置,通过提高贷款集中度、增加建筑等相关行业的贷款量来支持地方经济发展,从而导致了城市商业银行不良贷款的产生。为此,文章还提出了新的官员考核指标来考察地方官员对城商行贷款行为影响的弱化作用,最终经过验证发现在官员考核指标中增大民生、环保等因素的占比有助于城市商业银行减少不良贷款的积累。最后,文章提出了关于地方官员影响城市商业银行贷款行为的相关结论与建议。首先,晋升压力较大的地方官员会干预城商行的信贷配置,最终形成不良贷款,从长远来看,这对金融市场的稳定发展是不利的。其次,引入境外投资、实现跨区域经营能够提高城商行的贷款质量。最后,文章的研究支持了政府股东的“政治观”这一论点。所以城市商业银行在未来的改革中应该更加注重股权治理和优化,以此来弱化地方官员行政干预的作用,同时也要积极修正我国现有的官员考核体系,加快政府融资平台的创新步伐。

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摘要

Abstract

1. 绪论

1.1 研究背景

1.1.1 我国城市商业银行的产生与发展

1.1.2 金融体系改革下地方政府与城商行的关系

1.1.3 考核偏失下的政绩效应

1.1.4 小结

1.2 研究内容和意义

1.2.1 研究内容

1.2.2 研究意义

1.3 研究方法和框架

1.3.1 研究方法

1.3.2 研究框架

1.4 可能的创新和不足

1.4.1 可能的创新

1.4.2 可能的不足

2. 文献综述与理论基础

2.1 文献综述

2.1.1 政府股东的“发展观”和“政治观”

2.1.2 政府股东的个体效应

2.1.3 政府股东与银行行为

2.2 政府控股城商行的相关理论

2.2.1 信息非对称理论

2.2.2 逆向选择与道德风险

2.2.3 委托与代理

2.3 小结

3. 我国城市商业银行现状分析

3.1 我国城市商业银行数量指标现状分析

3.2 我国城市商业银行治理结构现状分析

3.2.1 外部干预控制

3.2.2 内部权利受损

3.3 小结

4. 研究设计

4.1 样本与数据来源

4.2 研究假设

4.3 变量定义与模型设定

4.3.1 因变量

4.3.2 自变量

4.4 变量描述性统计

4.4.1 因变量统计

4.4.2 自变量统计

4.5 变量关系初探

4.6 小结

5. 实证结果与分析

5.1 贷款行业

5.2 贷款风险

5.3 贷款总量

5.4 主要结论

5.4.1 晋升压力对贷款行为的影响

5.4.2 官员特征对贷款行为的影响

5.4.3 其他变量对贷款行为的影响

5.5 政府控制下城商行不良贷款形成机制初探

5.6 官员考核机制修正

5.7 小结

6. 结论与建议

6.1 结论

6.1.1 晋升压力导致城商行信贷配置失衡

6.1.2 境外投资、跨区域经营能够提高城商行贷款质量

6.1.3 政府控股的政治观

6.2 建议

6.2.1 城市商业银行改革

6.2.2 官员考核机制修正

6.2.3 政府融资平台创新

参考文献

附录一:城市商业银行数据

附录二:官员晋升压力和特征数据

后记

致谢

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